Societe Generale introduce i nuovi certificati Daily Fast Trigger Single Touch su panieri di azioni #finsubito prestito immediato

I sette nuovi certificati Daily Fast Trigger Single Touch di Societe Generale rappresentano una soluzione d’investimento innovativa rispetto alle classiche strutture dei Cash Collect. Con una durata massima di 12 mesi e un meccanismo di liquidazione anticipata su base giornaliera a partire dal 6° mese, questi certificati su panieri azionari sono rivolti agli investitori alla ricerca di un’opportunità di rendimento a breve termine. Vediamo in dettaglio come funzionano e quali sono i benefici e i rischi di questa proposta.

Il funzionamento dell’Evento Single Touch

La gamma dei Daily Fast Trigger Single Touch comprende 7 panieri azionari, permettendo agli investitori di scegliere tra opzioni diversificate, come i basket multi-settoriali, formati da titoli quotati a Piazza Affari, oppure panieri settoriali specifici, tra cui tecnologia Usa, banche italiane, lusso, automotive e persino un paniere che include solo UniCredit e Commerzbank, pensato per chi desidera puntare su uno scenario positivo delle trattative in corso tra le due banche europee.

Come abbiamo detto, la durata massima di ciascuno dei 7 certificati è di 12 mesi, ma una delle caratteristiche distintive di questo nuovo prodotto di Societe Generale è la possibilità di liquidazione anticipata automatica su base giornaliera, attivabile a partire dal sesto mese dall’emissione. A differenza dei classici certificati su panieri di tipologia “worst of”, in cui tutti i sottostanti devono raggiungere una soglia trigger prefissata nello stesso giorno, in questo caso è presente un sistema di osservazione innovativo.

In pratica, ogni giorno dal 6° mese, ciascun titolo del paniere viene monitorato singolarmente e in modo indipendente dagli altri attraverso l’Evento Single Touch (detto anche Evento Trigger) per la condizione di liquidazione anticipata o ai fini della liquidazione a scadenza del prodotto.

Ne consegue che, in base a tale meccanismo, l’Evento Single Touch sarà verificato quando ciascun titolo del paniere raggiunge la soglia prevista almeno una volta, ma non necessariamente nello stesso giorno. Nel dettaglio, quando tutti i titoli del paniere risultano aver superato il rispettivo livello inziale (detto “strike”) almeno una volta durante il periodo di osservazione giornaliera, il certificato viene liquidato anticipatamente e l’investitore riceve il 100% del valore nominale (100 euro) più un premio unico. Si precisa, inoltre, che una volta verificato l’Evento Single Touch per un titolo, il suo prezzo non è più rilevante ai fini dell’osservazione per la liquidazione anticipata.

Premio unico lordo tra il 9% e il 13,5%

Per quanto riguarda il rendimento dei nuovi certificati, è previsto un premio unico lordo compreso tra il 9% e il 13,5% a seconda dei sottostanti considerati, corrisposto in caso di liquidazione anticipata oppure a scadenza (se il sottostante peggiore è superiore al 60%).

Il premio corrisposto non è annualizzato ma viene corrisposto per intero al momento della liquidazione. Ciò significa che, ad esempio, se il certificato (ISIN XS2395114817) con un premio del 13% lordo viene liquidato anticipatamente al sesto mese, cioè alla prima data di valutazione giornaliera (7 maggio 2025), l’investitore ottiene un rendimento annualizzato decisamente più alto rispetto al 13%. Questo sarà infatti pari al 26,78% (il 13% in sei mesi) se avesse acquistato il prodotto al prezzo di emissione (il 7 novembre 2024). Questo rappresenta il rendimento potenziale massimo del prodotto all’emissione.

Protezione condizionata del capitale a scadenza

In assenza di liquidazione anticipata, alla data di valutazione finale dei certificati (fissata per il 6 novembre 2025), si possono verificare tre possibili scenari:

1. nel primo scenario, favorevole, l’Evento Single Touch si verifica per tutti i titoli del paniere alla data di valutazione finale. In questo caso, il certificato rimborsa il 100% del valore nominale e paga il premio unico lordo. Per esempio, con un premio del 13%, l’investitore otterrebbe un importo lordo di liquidazione pari al 113% del capitale nominale investito.
2. Nel secondo scenario, anch’esso favorevole, pur non essendo soddisfatta per tutte le azioni la condizione per l’Evento Single Touch, il valore del titolo con la performance peggiore del paniere è pari o superiore alla barriera sul capitale, fissata al 60% del valore iniziale. Anche in questa situazione, l’investitore riceve il rimborso del 100% del nominale e il premio unico. L’esito di questo scenario è analogo allo scenario 1 poiché garantisce il pagamento del premio anche senza il raggiungimento dell’Evento Single Touch da parte di tutti i sottostanti.
3. Infine, nel terzo scenario, sfavorevole, l’Evento Single Touch non si verifica per tutte le azioni e, alla data di valutazione finale, il titolo peggiore si trova al di sotto della barriera sul capitale (60%). In questo caso, il certificato non paga il premio e rimborsa una percentuale sul valore nominale proporzionale al valore finale del titolo peggiore rispetto al proprio valore iniziale. Per esempio, se il titolo peggiore ha un valore finale pari al 55% del valore iniziale, l’investitore riceverà solo il 55% del nominale, subendo quindi una perdita sul capitale investito.

Questi tre scenari spiegano come, pur trattandosi di un prodotto con capitale a rischio, i certificati Daily Fast Trigger Single Touch offrono una protezione condizionata del capitale, che limita le perdite in caso di scenari di ribasso moderato dei sottostanti e consente comunque un potenziale rendimento positivo se le condizioni dell’Evento Single Touch o della barriera a scadenza vengono rispettate. Infine, anche grazie alla loro flessibilità nella liquidazione anticipata (dopo il sesto mese), questi certificati offrono un’alternativa interessante per un rendimento di breve periodo e per diversificare il portafoglio investendo in settori specifici.

Questi certificati sono classificati come certificato a capitale condizionatamente protetto secondo la classificazione Acepi, non prevedono la garanzia del capitale ed espongono al rischio di credito dell’emittente/garante del certificato, quest’ultimo in parte mitigato dalla presenza di un collaterale a beneficio degli investitori il cui valore giornaliero è pari al 100% del valore di mercato dei certificati (emissione detta “secured”). Per maggiori informazioni visitare il sito internet: https://prodotti.societegenerale.it/